El informe reciente de Morningstar sobre la brecha de rendimiento del inversor pone de manifiesto una estadística preocupante: en promedio, los inversores ganaron un 6.3% anual entre 2013 y 2023, un punto completo menos que los rendimientos totales promedio de los fondos mutuos y ETF en Estados Unidos, que fueron del 7.3%. Esta diferencia, aparentemente pequeña del 1.1%, se traduce en una pérdida de alrededor del 15% de los rendimientos totales generados durante el período de 10 años.
La clave de esta brecha radica en el momento en el que los inversores compran y venden sus activos, ya que la ganancia reportada del 7.3% asume que los inversores permanecieron invertidos durante todo el período. Pero como señala Morningstar, esto no es lo habitual, ya que muchas personas realizan compras durante el año o retiran fondos en cualquier momento. Si se compra alto y se vende bajo, el rendimiento del inversor no será el mismo que el de «comprar y mantener».
En 2020, un año particularmente volátil en los mercados financieros, la brecha entre las ganancias de los inversores y los rendimientos totales de los fondos fue negativa en un 2%, lo que demuestra que muchos inversores se dejaron llevar por el pánico y vendieron durante las caídas del mercado, perdiéndose las ganancias posteriores.
Esto refuerza la importancia de mantener la calma y seguir invirtiendo a lo largo de las fluctuaciones del mercado. Burt Malkiel, autor del exitoso libro «A Random Walk Down Wall Street» y jefe de inversiones de Wealthfront, advierte sobre el peligro de intentar cronometrar el mercado y recomienda optar por fondos indexados de bajo costo en lugar de tratar de elegir las mejores acciones o sectores individuales.
En resumen, la clave para maximizar los rendimientos como inversor radica en la disciplina y la paciencia, evitando las emociones y las decisiones impulsivas. Siguiendo estrategias de inversión a largo plazo y manteniendo una cartera diversificada, se pueden evitar las pérdidas y aprovechar las oportunidades de crecimiento a lo largo del tiempo.
