Ant Group Co. superó a Citadel Securities LLC en la subasta de la empresa conjunta de banca de inversión de Credit Suisse en China, en una sorpresiva movida que estará sujeta a una estrecha supervisión regulatoria, según personas familiarizadas con el asunto.
La oferta de la gigante fintech respaldada por Jack Ma para construir un negocio de valores utilizando las operaciones de Credit Suisse enfrentará una revisión exhaustiva porque China favorece a un comprador extranjero, dijeron las personas. La licencia de banca de inversión y corretaje originalmente fue otorgada al banco suizo para ayudar a abrir el sector financiero a la competencia global, dijo una de las personas que pidió no ser identificada al discutir asuntos privados.
Esta preferencia plantea un dilema para UBS Group AG, que ahora posee a Credit Suisse. Por ahora, el banco tendrá que elegir entre la oferta local más alta de Ant, o la oferta más baja de Citadel que es más probable que obtenga la aprobación del gobierno, dijeron las personas. Las negociaciones están en curso y otros postores aún pueden unirse, dijo una de las personas.
Representantes de UBS y Ant se negaron a hacer comentarios.
UBS está teniendo dificultades para atraer interés en la unidad de firmas globales debido a la escalada de tensiones geopolíticas, una represión en los flujos de datos bancarios y la economía en apuros. El banco enfrenta un difícil acto de equilibrio porque el socio chino de la empresa conjunta, Founder Securities, puede rechazar la oferta más baja de Citadel, retrasando el proceso de venta, dijeron las personas.
Citadel Securities, fundada por el multimillonario Ken Griffin, fue la única firma global en presentar una oferta a fines de diciembre, ofreciendo alrededor de 1.5 mil millones de yuanes (210 millones de dólares) a 2 mil millones de yuanes, dijeron las personas en ese momento.
Credit Suisse ha buscado alrededor de 2 mil millones de yuanes por toda la unidad de China, incluida la participación de Founder Securities. Antes de su colapso en marzo, el banco suizo había ofrecido comprar la participación restante de su socio por 1.14 mil millones de yuanes, valorando la firma en aproximadamente 2.3 mil millones de yuanes. El acuerdo fue cancelado después de la adquisición de UBS, dijeron personas familiarizadas anteriormente.
UBS está obligado a encontrar un comprador para la plataforma de Credit Suisse porque ya controla una firma de valores en China y no puede tener dos licencias en el mismo negocio. La unidad de Credit Suisse en China consiste principalmente en banca de inversión y corretaje, después de que la operación de gestión de patrimonio cerrara el año pasado.
La oferta de Ant llega después de que los reguladores chinos concluyeran casi tres años de investigación en la firma fintech fundada por Ma, imponiendo una multa de 7.12 mil millones de yuanes en julio. El enfrentamiento del multimillonario con Beijing ha costado a su imperio, incluidos Ant y Alibaba Group Holding Ltd., más de 800 mil millones de dólares en pérdida de valoración, mientras desbarataba lo que hubiera sido la mayor oferta pública inicial de la historia.
Las acciones de Alibaba cayeron aproximadamente un 1% en el comercio en Hong Kong el lunes, bajo el índice Hang Seng que también cayó.
Ant tenía ambiciones de comenzar un negocio de valores en China, aunque el plan fue pospuesto, dijo una de las personas.
Ganar este permiso ayudaría al gigante fintech a cubrir un vacío, añadiendo una de las últimas piezas faltantes en su huella financiera. La operación de la compañía abarca desde pagos en línea hasta gestión de patrimonio y préstamos, razón por la cual la empresa está solicitando una licencia financiera para satisfacer las demandas de los reguladores de una mayor supervisión.
La compañía ha estado planeando una reestructuración que separará algunas operaciones que no son partes principales de su negocio financiero en China. Está considerando dejar fuera de la entidad principal que se utilizará para solicitar la licencia de tenencia financiera su blockchain, servicios de gestión de bases de datos y negocio internacional, según personas familiarizadas.
