Los inversores están apostando por las startups de wealthtech en la India a medida que una clase media en crecimiento busca diversificar las inversiones y las nuevas empresas desafían a los asesores financieros tradicionales para clientes de alto patrimonio neto.
Premji Invest se encuentra en etapas avanzadas de negociación para liderar una ronda de financiación de $30 a $40 millones en Dezerv, una aplicación que ofrece una suite de soluciones de inversión a los ricos de la India, según tres fuentes familiarizadas con el asunto consultadas por TechCrunch. Las conversaciones actuales valoran a Dezerv en aproximadamente $170 millones antes de la financiación, más del doble de su valoración desde su última ronda de financiación.
Lightspeed Venture está en conversaciones avanzadas para liderar una ronda de inversión de más de $20 millones en Centricity, una plataforma digital de gestión de patrimonios, según dos fuentes. En octubre, Peak XV acordó invertir unos $35 millones en la startup de gestión de riqueza y activos Neo.
Los segmentos de alto patrimonio neto y ultra alto patrimonio neto están en auge en la India, lo que ha llevado a algunas empresas de gestión de patrimonios a expandir agresivamente sus redes de gestores de relaciones para captar este mercado. Según analistas, solo alrededor del 50-55% del mercado de gestión de patrimonios de la India está actualmente bajo gestión profesional.
Una parte significativa de estos servicios sigue siendo impulsada por relaciones y demanda un enfoque personalizado. Los inversores apuestan a que las startups pueden eliminar a los intermediarios, ofrecer recomendaciones más personalizadas y basadas en datos a los clientes y también atender a una clase del mercado actualmente descuidada por las empresas establecidas.
Scripbox, respaldada por Accel, ha experimentado un cambio positivo en su negocio en los últimos dos años, comentó un analista de la industria. Se ha vuelto rentable, está «bien capitalizada» y administra activos por más de $2 mil millones, dijo a TechCrunch el fundador y director ejecutivo de Scripbox, Atul Shinghal.
La India también está experimentando un aumento en la financiarización de su economía, con un crecimiento significativo en sectores como seguros y fondos mutuos. La cantidad de cuentas de fondos mutuos ha aumentado 3.5 veces desde 2015, con ganancias exponenciales en cuentas sistemáticas de bajo monto en los últimos tres años, según Macquarie.
Y aún hay mucho espacio para crecer: la relación entre los activos bajo gestión de fondos mutuos y el PIB de la India es del 15% frente a un promedio global del 75%, según Macquarie. «A medida que la penetración mejora, creemos que la industria de fondos mutuos puede continuar creciendo cómodamente al 20% en el futuro previsible,» escribieron en una nota. Esta optimismo se refleja en las proyecciones de crecimiento a largo plazo de importantes instituciones financieras. UBS estima una tasa de crecimiento anual compuesta del 22-25% en activos bajo gestión activos en el espacio de gestión de patrimonios.
Varias startups también están abriendo camino para ayudar a más indios a invertir en fondos mutuos, acciones y oro. Jar, respaldada por Tiger Global, permite a los clientes construir el hábito de ahorrar. La startup, que apunta a un mercado indio de oro de $100 mil millones, ya está viendo que su cliente promedio realiza 22 inversiones cada mes, dijo a TechCrunch Nishchay AG, su cofundador.
La población adinerada de la India está lista para un crecimiento explosivo. Se espera que el número de personas con ingresos anuales superiores a $10,000 se duplique en los próximos 5 años, según UBS, lo que proporciona un fuerte impulso para las plataformas de servicios financieros dirigidas a este grupo demográfico. La industria está tomando nota.
360 One WAM, el mayor gestor de patrimonios de la India enfocado en individuos de ultra alto patrimonio neto, acordó adquirir la popular aplicación de inversión en fondos mutuos de la India ET Money por aproximadamente $44 millones el mes pasado.
CRED acordó adquirir la plataforma de inversión en fondos mutuos Kuvera a principios de este año. Smallcase, una startup que CRED evaluó para una adquisición anteriormente pero rechazó, está en conversaciones para recaudar $40 millones a una valoración de aproximadamente $240 millones, según tres personas familiarizadas con el asunto. Eight Roads, una firma de capital de riesgo afiliada a Fidelity, está evaluando una inversión en Asset Plus, otra plataforma de fondos mutuos, según dos personas familiarizadas con el asunto.
Y más competencia está en camino. Reliance, la empresa más valiosa de la India, se asoció con BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, el año pasado para formar una empresa conjunta de gestión de activos en la India. BlackRock y la unidad financiera de Reliance están apuntando a una inversión inicial de $150 millones cada uno en la nueva empresa conjunta, que buscará ofrecer acceso tecnológicamente habilitado a soluciones de inversión «económicas e innovadoras» para millones de inversores en la India, anunciaron el año pasado. En abril, anunciaron otra empresa conjunta que buscará ofrecer servicios de gestión de patrimonios y corretaje en la India.
