En junio de 2021, Ziina, recién salido de completar la primera cohorte de YC ese año y asegurar una financiación inicial de $7.5 millones, lanzó su aplicación fintech a 20,000 clientes minoristas, permitiéndoles enviar y recibir dinero.
Tres años más tarde, la startup con sede en Dubai, que ahora cuenta con 50,000 clientes minoristas y empresariales después de expandir sus ofertas para satisfacer las necesidades de las micro, pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos, ha recaudado $22 millones en financiación de la Serie A liderada por Altos Ventures.
De hecho, esta financiación significativa a pesar de la desaceleración global en la financiación subraya la confianza de los inversores en el crecimiento de la empresa fintech: la compañía afirma un crecimiento del 34% mes a mes en clientes durante el último año, y dice que sus ingresos se han incrementado diez veces en el mismo período.
El cofundador y CEO Faisal Toukan le dijo a TechCrunch que tres factores hicieron que Ziina fuera particularmente emocionante para los inversores. Incluyen el segmento de pymes en rápida expansión en los EAU, su enfoque en el crecimiento impulsado por el producto y su reciente licencia del banco central.
Expansión del segmento de pymes
Ziina se originó como una aplicación de pagos entre pares (P2P) para dividir cuentas, como para viajes en grupo o alquiler. A medida que la aplicación ganaba tracción con los clientes minoristas en los EAU, algunos que tenían negocios buscaban usar la billetera digital para enviar y recibir pagos, también, según Toukan.
En respuesta, Ziina expandió orgánicamente su plataforma en dos segmentos: Ziina Personal para dividir cuentas entre amigos y Ziina Business para cobrar pagos. La primera función empresarial permitía a los usuarios enviar enlaces de pago y recibir pagos a través de Apple Pay, Google Pay, MasterCard y Visa.
A medida que aumentaba la demanda de las empresas, Ziina desarrolló más productos para ellas: una pasarela de pagos (checkout) integrada con plataformas como WooCommerce y Shopify para pagos en línea, soluciones de punto de venta (POS) para pagos en persona utilizando códigos QR y pagos a través de redes sociales. Además de estas características, Ziina agregó funciones de CRM para que las empresas puedan realizar un seguimiento de los detalles y las interacciones de los clientes.
La startup respaldada por YC continúa ofreciendo su servicio P2P, pero está claro por qué la mayor parte de su enfoque de producto está ahora en las pequeñas empresas. La startup apunta a un mercado desatendido de 560,000 pymes en los EAU, que representan más del 94% de todas las empresas y contribuyen aproximadamente al 60% del PIB del país. A partir de 2023, alrededor del 77% de las pymes en los EAU habían adoptado pagos digitales, alimentando la creciente demanda de herramientas de gestión financiera.
"Somos una plataforma todo en uno para que las empresas se paguen en los EAU, habiendo evolucionado de ser puramente una aplicación de consumo a un ecosistema que conecta a consumidores y empresas para pagos bajo una misma plataforma", explicó Toukan en la llamada. "Miramos la experiencia general como los consumidores pueden pagar a las empresas, las empresas pueden pagar a los consumidores, y luego construir ese efecto de red a través de los dos segmentos de clientes. Y eso es uno de los diferenciadores clave que tenemos en nuestra estrategia de producto y negocio. Básicamente, todo debería estar bajo un mismo ecosistema donde las personas tienen un socio financiero de confianza".
Crecimiento impulsado por el producto
Desde un punto de vista del producto, Ziina dice que aborda tres puntos críticos de dolor para las pymes en el espacio de pagos: accesibilidad, transparencia de costos y experiencia del usuario.
En cuanto a la accesibilidad, las pymes pueden usar la fintech para abrir cuentas y configurar un procesador de pagos en minutos en lugar de semanas.
En términos de costos, Ziina dice que ofrece precios claros sin tarifas ocultas: 2.6% más 1 AED (aproximadamente US$0.25) por cada enlace de pago y transacción de POS, y 2.9% más 1 AED por cada transacción de pasarela de pagos.
Por último, los clientes tienen un panel para rastrear y conciliar pagos en línea y fuera de línea y enlaces de pago.
Con el rápido crecimiento de Ziina durante el último año, ahora atiende a 50,000 usuarios activos, incluidos clientes minoristas y empresariales; sus clientes empresariales abarcan desde moda y juegos hasta viajes y turismo. Toukhan también le dice a TechCrunch que la startup ahora procesa alrededor de 1,050 dirhams ($280) cada 60 segundos y está en camino de manejar un volumen de transacciones anualizado de 1.1 mil millones de dirhams (~$300 millones), frente a los 550 millones de dirhams (~$150 millones) del año pasado.
El crecimiento de Ziina ha venido principalmente a través de esfuerzos impulsados por el producto sin un equipo de ventas dedicado. Según el director ejecutivo, el 55% de sus clientes han llegado de forma orgánica, mientras que el resto ha llegado a través de referencias de B2B.
Sin embargo, a medida que continúa expandiéndose y brindando más servicios financieros a partir de la licencia bancaria que recibió, eso probablemente cambiará. La empresa está incorporando a sus primeros representantes de ventas, algunos de ellos de Revolut.
Ziina afirma ser la primera startup respaldada por empresas de capital de riesgo con la licencia de instalación de valor almacenado (SVF) del Banco Central de los EAU. Esto permite a la fintech ofrecer más soluciones financieras, excepto la concesión de préstamos, que requiere una licencia diferente, y ganar ingresos del float cuando los clientes mantienen activos en la plataforma, por ejemplo.
Toukan cree que esta licencia y el ecosistema financiero de productos (la fintech se aventura pronto en la gestión de gastos con el lanzamiento de su producto de tarjeta, ZiiCard) le dan a Ziina una ventaja sobre otras fintechs regionales que brindan servicios financieros superpuestos. Por ejemplo, Paymob proporciona terminales POS; Tabby está expandiendo sus ofertas financieras más allá de comprar ahora, pagar después; Telda ofrece pagos P2P; y Mamo se dedica al negocio de la gestión del gasto.
A pesar de esta competencia, el director ejecutivo, quien fundó la fintech con Sarah Toukan y Andrew Gold, ve un amplio potencial de mercado para Ziina en el sector de pagos en rápido crecimiento para consumidores y empresas en toda la región MENA.
"El Medio Oriente parece estar creciendo bastante fuerte, especialmente en cuanto al crecimiento del PIB. Y los EAU son uno de los pioneros en eso", señaló el CEO. "Si en Ziina hacemos nuestro trabajo correctamente, lo cual nos entusiasma mucho, deberíamos poder tener 200,000 empresas activas mensuales en la plataforma dentro de cuatro años, dada la expansión de las pymes en los EAU. Y si observas jugadores como Nubank en Brasil, alcanzaron esos objetivos entre el 10 y el 20% de penetración de mercado. Así que pretendemos hacer eso y ser el Nubank de la región".
La ronda de la Serie A también incluyó la participación de Activant Capital, Avenir Growth, Fintech Collective, FJ Labs, Jabba Internet Group, Middle East Venture Partners y Y Combinator. Esto eleva la financiación total de Ziina a más de $30 millones desde su inicio en 2020.
