La empresa de nube Oracle (ORCL) está cosechando los beneficios de la creciente demanda de IA. Los ingresos del tercer trimestre fiscal de Oracle se alinearon con las estimaciones, alcanzando los $13.28 mil millones, mientras superaban las expectativas de EPS ajustado, con ganancias de $1.41 por acción.
Gil Luria, Director Gerente de DA Davidson, se une a Yahoo Finance Live para opinar sobre la capacidad de crecimiento de Oracle para mantenerse al día con la demanda que ofrecen estas oportunidades de inteligencia artificial.
«El negocio de Oracle en la nube hiperescalar ha logrado un crecimiento en los últimos años y la IA generativa es un impulso adicional. La pregunta es si el resto de su negocio está creciendo más lentamente o, en algunos casos, incluso disminuyendo, y es el equilibrio entre esos dos lo que determinará el camino de Oracle», dice Luria.
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Nota del editor: Este artículo fue escrito por Luke Carberry Mogan.
En un extracto de video, las acciones de Oracle están aumentando en el comercio previo al mercado después de informar un crecimiento de casi el 50% en su negocio de nube. La fuerte expansión de pedidos impulsada por la demanda de IA está realmente impulsando esta historia. El movimiento en las acciones que estamos viendo, aumentando aproximadamente un 12% en el pre-mercado.
Queremos traer a Gil Luria. Es el Director Gerente de DA Davidson. Gil, déjame simplemente pasar la palabra a ti. ¿Cuál es tu primera reacción ante estos números impresionantes y la reacción de las acciones que estamos viendo esta mañana?
Y vaya, están contentos de haber obtenido la asignación de GPU de NVIDIA. Esa es realmente la clave aquí, es que obtuvieron muchas de esas GPU temprano de NVIDIA. Han podido implementarlas en centros de datos y luego alquilarlas a muchas otras empresas de software y empresas que intentan desarrollar nuevas herramientas de IA generativa.
Incluso antes de eso, estaban creciendo este negocio en la nube a un ritmo rápido. Son los disruptores aquí. Irónicamente, Oracle, una empresa de software realmente antigua que tiene un negocio heredado mucho más lento en crecimiento, pero en el negocio de la hipereescalada, son los disruptores. Están creciendo desde una base pequeña, pero están creciendo muy rápido.
¿Cuál es el retorno que Oracle podría potencialmente ver en todos estos centros de datos que están construyendo ahora? Quiero decir, Larry Ellison realmente se explayó en eso en la llamada.
Bueno, la frase clave que usaste es en este momento. La emoción es enorme en este momento. Todos quieren experimentar. Todas las empresas de software, empresas de tecnología y sus clientes quieren experimentar con IA generativa. Entonces, los retornos son estupendos. Y por eso están implementando estos centros de datos tan rápido como pueden.
La pregunta va a ser sobre el seguimiento. Una vez que realmente tengamos herramientas, y lleva tiempo implementarlas, ¿habrá un seguimiento y se construirán más y más aplicaciones? Eso tendremos que ver. Pero en este momento, los retornos son estupendos.
¿Es suficiente decir que crees que parte de este crecimiento y esta demanda se presta para que los inversores crean que es más duradero de lo que muchos pensaban antes de esta publicación?
En este negocio, lo es, ¿verdad? Entonces, en el negocio de OCI, el negocio hiperescalar de la nube de Oracle, han logrado establecer un crecimiento en los últimos años. Y la IA generativa es un impulso adicional. La pregunta es si el resto de su negocio está creciendo más lentamente o, en algunos casos, incluso disminuyendo. Y es el equilibrio entre esos dos lo que va a determinar el camino de Oracle.
Entonces, por emocionados que estemos con el crecimiento del 50% de Oracle Cloud, en general, Oracle creció un 7%. Y guiaron hacia un crecimiento de ingresos del 4% al 6%. Entonces, los negocios de crecimiento más lento todavía lo están arrastrando. Ahora esperan que ese crecimiento se acelere a partir de aquí. E incluso están insinuando que podrían crecer a dos dígitos en un par de años. Pero realmente, la carga de la prueba está en ellos para demostrar que eso es posible.
Cuando pensamos en los tamaños de los acuerdos que están hablando empresas como Oracle u otras empresas de nube, ¿cuánto tiempo pueden mantener algunos de los acuerdos que están llegando? Estábamos hablando con George Kurtz, el CEO de CrowdStrike, la semana pasada sobre algunos de los tamaños de los acuerdos que están viendo. Pero la ciberseguridad es un paisaje muy candente en este momento. La IA también es un paisaje muy candente.
Entonces, hay más demanda de algunos de estos servicios que una Oracle o CrowdStrike podrían estar poniendo en el mercado, y los clientes que podrían no tener un conocimiento completo de cuánto va a pasar realmente a su negocio y ser beneficiario, están dispuestos a gastar en ello y decir, OK, lo descubriremos a medida que avancemos. Pero, ¿cuánto tiempo puede durar eso?
Bueno, eso es correcto. Ese es el entorno en el que estamos en este momento. Hay tanta escasez de capacidad para hipereescaladores, para centros de datos, para capacidades de IA generativa que los clientes están dispuestos a hacer compromisos a largo plazo en este momento para asegurar esa capacidad ahora y en el futuro. Veremos si eso se sigue adelante.
Si tienen suficiente necesidad y suficiente actividad sostenida para justificar ese gasto a largo plazo, lo descubriremos en uno o dos años cuando veamos si estas aplicaciones realmente funcionan, cuánta productividad están agregando, si todos las están implementando ampliamente. En este momento, están dispuestos a hacer esos compromisos a largo plazo, por eso la obligación de rendimiento restante de Oracle, que es una gran vista del futuro backlog, aumentó enormemente en comparación con el año pasado. Casi un 28%.
