China y BYD se benefician de la alta demanda global de coches eléctricos
LONDRES – Los políticos de Estados Unidos y Europa han levantado alarmas de que sus industrias automotrices podrían ser destruidas por una ola de vehículos eléctricos chinos baratos. Pero hasta ahora, el principal fabricante de vehículos eléctricos de China, BYD, ha aumentado drásticamente los precios de exportación en comparación con lo que cobra en casa en lugar de competir con rivales extranjeros.
El objetivo: obtener márgenes de beneficio sustanciales que el fabricante de automóviles no puede obtener en China debido a la feroz competencia.
En algunas salas de exposición extranjeras, BYD cobra más del doble, a veces casi el triple, del precio que cobra por tres modelos clave en China, según una revisión de los precios del fabricante de automóviles en cinco de sus mayores mercados de exportación.
Por ejemplo, el BYD Atto 3, un crossover compacto eléctrico, se vende en China por $19,283. En Alemania, el pequeño SUV tiene un precio de $42,789, un precio que sigue siendo competitivo con vehículos eléctricos comparables en ese mercado.
BYD no respondió a una solicitud de comentarios. El presidente de la compañía, Wang Chuangfu, en marzo, dijo a los inversores en una reunión privada que BYD espera que las exportaciones ayuden a mantener la rentabilidad este año, ya que una guerra de precios nacionales lastra sus márgenes.
Es común que los fabricantes de automóviles cobren precios ligeramente diferentes por las exportaciones de la misma o similares versiones de un vehículo. Pero la magnitud de los recargos de BYD para los mercados extranjeros es rara, dijo Sam Fiorani, vicepresidente de pronósticos globales en la firma de investigación de mercado AutoForecast Solutions.
«Los vehículos comercializados a nivel global suelen tener un rango de precios estrecho,» dijo Fiorani.
La diferencia, en parte, refleja la competencia despiadada en China, el mayor mercado automotriz del mundo, donde decenas de marcas de vehículos eléctricos libran una guerra de precios. El hatchback eléctrico de nivel de entrada de BYD se vende por menos de $10,000 en casa.
Los grandes recargos de exportación de BYD también subrayan las enormes ventajas de costos que tiene la industria de vehículos eléctricos de China sobre los competidores extranjeros. El líder de vehículos eléctricos de China ha reducido costos en todas las etapas de producción, desde materias primas hasta baterías, tierras y mano de obra, según expertos en la industria automotriz china y datos de costos de baterías proporcionados a Reuters. Además, Pekín ha subvencionado tanto a marcas nacionales como extranjeras que venden vehículos eléctricos en China, donde los vehículos eléctricos e híbridos enchufables representaron más de un tercio de todas las ventas de automóviles nuevos el año pasado.
Esta ventaja de costos tiene nerviosos a los competidores extranjeros. Algunos fabricantes de automóviles de Estados Unidos y Europa están pidiendo aranceles más altos a los vehículos eléctricos chinos. BYD y otros fabricantes chinos de vehículos eléctricos ya se están expandiendo en Europa pero aún no están vendiendo en Estados Unidos, donde enfrentan aranceles más altos y mayor resistencia política.
La dominación de China en la industria global de vehículos eléctricos se exhibe esta semana en la Exhibición Internacional de Automóviles de Beijing, donde BYD mostró dos modelos de lujo como parte de una estrategia para capturar el mercado premium. Se espera que los fabricantes de automóviles lancen 110 nuevos modelos de vehículos eléctricos e híbridos enchufables en China este año, la mayoría de marcas chinas.
El aumento de los precios de exportación le da a BYD margen para generar márgenes de beneficio mucho más grandes por vehículo, dijeron expertos en costos de fabricación de vehículos eléctricos a Reuters. Pero esos márgenes también le dan al fabricante de automóviles una enorme flexibilidad para reducir los precios si es necesario para ganar cuota de mercado en el extranjero.
Por ahora, los fabricantes de automóviles chinos, liderados por BYD, están contentos de mantener elevados los precios de exportación y obtener beneficios, dijo Ben Townsend, jefe de automoción en la firma con sede en el Reino Unido Thatcham Research, una firma financiada por la industria que trabaja en problemas de seguridad con fabricantes de automóviles, incluidos algunos de China. Dijo que los fabricantes de vehículos eléctricos chinos a menudo luchan por recuperar el equilibrio o obtener una pequeña ganancia en su mercado nacional.
«No están buscando competir con el mercado europeo», dijo. «Están buscando obtener margen.»
BYD y otros fabricantes de vehículos eléctricos también están tratando de desprenderse del estigma de productos chinos baratos a medida que construyen reputaciones globales y se centran en mantener fuertes valores de reventa, dijo Bo Yu, gerente de China del Gran Reino Unido. empresa de investigación JATO Dynamics.
«Los fabricantes de automóviles chinos están en una fase de desarrollo de marca», dijo.
AUMENTOS MASIVOS DE PRECIOS
Reuters revisó la fijación de precios publicada por BYD o sus distribuidores en cinco de sus principales mercados de exportación: Alemania, Brasil, Israel, Australia y Tailandia, que ofrecían comúnmente tres de sus vehículos eléctricos más populares, los sedanes Dolphin y Seal, y el SUV Atto 3. En un caso, Israel, no se ofrecía el Seal.
En esos mercados, el precio inicial del BYD Atto 3 oscilaba entre un 81% y un 174% más alto que en China. Los precios de Dolphin variaban entre un 39% y un 178% más alto, y los precios de Seal de un 30% a un 136% más alto.
Comparar los precios iniciales por mercado es complicado debido a las diferencias regionales en los niveles de equipamiento disponibles. En algunos casos, los vehículos exportados de nivel básico examinados por Reuters tenían ligeras mejoras en el equipamiento que el modelo de menor precio en China.
En los casos en los que fue posible realizar comparaciones exactas en varios niveles de equipamiento, los precios de exportación de BYD típicamente seguían siendo mucho más altos que en China. Por ejemplo, la versión más cercana del Dolphin a la venta en Alemania, con el mismo alcance de la batería, se vendía por $37,439, más del doble de los $16,524 en China. La versión mejorada del Seal se vendía por $48,139 en Alemania, un 59% más que su precio en China de $30,317.
En comparación, el análisis de Reuters descubrió que Tesla, que tiene una base de costes más alta que los rivales chinos, vende su Model 3 hecho en China por solo un 37% más en Alemania que en China, según el sitio web de Tesla.
Los fabricantes de automóviles pueden enfrentar costos elevados en la exportación de vehículos. Pero los grandes recargos de exportación de BYD son más que suficientes para cubrirlos y generan miles de dólares adicionales en beneficios por vehículo, según un análisis realizado para Reuters por A2MAC1, que desmonta coches para que los fabricantes evalúen los productos de sus competidores.
Con sede cerca de París, A2MAC1 examinó la versión europea del Dolphin de BYD, que se vendía por unos $35,000, y una versión china que se vendía por unos $15,000.
El Dolphin europeo es ligeramente más largo y tiene características adicionales, incluida una batería ligeramente más grande, una suspensión más cómoda y sensores adicionales. Aún así, teniendo en cuenta esas actualizaciones, junto con los costos de envío y los impuestos de importación, A2MAC1 estimó que el margen de beneficio de BYD en el automóvil europeo era aproximadamente $7,400 más de lo que gana con el mismo automóvil en China.
‘PODER DE NEGOCIACIÓN’
BYD ha surgido como el jugador dominante en el mercado de vehículos eléctricos de China. Ahora está invirtiendo fuertemente y aumentando las ventas en mercados de todo el mundo.
Sus exportaciones de 2023 de 240,000 autos representaron el 8% de sus 3 millones en ventas globales. Pero el fabricante de automóviles está añadiendo rápidamente nuevos modelos y nuevos mercados y dice que las exportaciones deberían saltar a 400,000 autos este año.
La revisión de Reuters de los precios de modelos de vehículos eléctricos chinos en Europa reveló que los fabricantes de automóviles chinos a menudo fijan los precios de sus vehículos ligeramente por debajo o por encima de los rivales europeos tradicionales, mientras los llenan de características de interior y tecnología por las que los fabricantes europeos cobran extra. La versión superior del BYD Atto 3 en Alemania se vende por $42,789, justo por debajo del modelo base del Opel Mokka eléctrico a $43,652, pero por encima del precio de entrada de $41,298 para un Peugeot E-2008.
A veces BYD se coloca por encima de los competidores. Vende una versión mejorada del Seal en Europa por un 10% más que el Tesla Model 3 aproximadamente comparable. En China, el Seal se vende un 6% menos que el Tesla.
BYD tiene una ventaja sobre los fabricantes de automóviles tradicionales con su cadena de suministro integrada verticalmente. Fabrica casi todos los componentes de sus autos internamente en lugar de subcontratarlos a proveedores.
La reducción del costo de las baterías, el componente más caro de un vehículo eléctrico, ha sido clave. BYD y otros fabricantes y proveedores de automóviles chinos han pasado las últimas dos décadas asegurando el acceso a minas en todo el mundo para asegurar minerales críticos de batería como el litio y el cobalto, dijo Keith Norman, director de sostenibilidad de la startup de baterías de Silicon Valley Lyten. «Son dueños de la parte de minerales críticos», dijo Norman.
Los datos proporcionados a Reuters por la firma de inteligencia de mercado Benchmark Mineral Intelligence muestran que el precio de las baterías en China es aproximadamente un 18% más bajo este año que en Europa.
Una gran empresa como BYD, que fabrica sus propias baterías, puede reducir aún más sus costos negociando descuentos por volumen en toda la cadena de suministro de baterías, dijo el analista de Benchmark, Roman Aubry.
Los fabricantes de automóviles chinos se benefician de la tierra asequible, a menudo subvencionada por las autoridades locales, y se benefician de la electricidad y la mano de obra más baratas. También pueden construir plantas en China en tan solo un año, porque enfrentan menos obstáculos regulatorios que en los países occidentales, según Mark Wakefield, jefe de la práctica automotriz global de AlixPartners, una consultora con sede en Nueva York.
Eso significa que la inversión de capital de los fabricantes de automóviles chinos es mucho menor por vehículo, «y se gana más dinero», dijo.
