Los family offices invierten una cantidad sustancial de capital en startups cada año. En la primera mitad de 2023, el 27% del valor total de las operaciones de startups provino de acuerdos que incluían a un inversor de family office, según un informe reciente de PwC.
A pesar de su prevalencia en las operaciones de startups, los family offices pueden ser una clase de inversores misteriosa para los fundadores a la hora de navegar, ya que no son tan públicos ni tan fáciles de encontrar como los VC. Varios inversores de family office dijeron durante un panel de TechCrunch Disrupt que la forma más fácil de abordar a inversores como ellos es buscar family offices que estén alineados con lo que está construyendo la startup.
Bruce Lee, fundador y CEO de Keebeck Wealth Management, dijo que cuando los fundadores buscan conectarse con family offices, deben buscar familias que hayan hecho su fortuna en el sector en el que la startup está construyendo.
«[Los family offices] tienen que buscar áreas donde sientan que tienen ventaja, o donde la familia tiene ventaja en una tecnología particular, para que puedan agregar valor estratégico no solo a la conversación, sino también a la inversión en sí misma,» dijo Lee.
Eti Lazarian, principal en Elle Family Office, estuvo de acuerdo y añadió que las familias quieren encontrar negocios que sean complementarios a los suyos.
«Cuando una familia invierte en algo relacionado con el negocio en el que están, pueden aportar mucho valor a tu empresa, así como una colaboración,» dijo Lazarian. «Por lo general, buscamos algo que se complemente mutuamente.»
Tanto Lazarian como Lee añadieron que esta alineación no solo tiene que ver con encontrar family offices, sino que es una de las cosas que hace que los family offices sean buenos inversores. Lazarian dijo que los family offices tienden a invertir en empresas en las que se preocupan a nivel emocional en comparación con los VC tradicionales. Añadió que cuando los family offices invierten, lo hacen para ver a una empresa tener éxito pase lo que pase, lo que los convierte en inversores más flexibles y pacientes.
«Cuando trabajas con capital de riesgo, sientes como si siempre tuvieras una pistola en la cabeza que te obliga a cumplir sus objetivos,» dijo Lazarian. «Cuando trabajas con un family office, sientes como si la pista fuera más amplia. Tienes más tiempo. Sientes que tienes más margen para respirar mientras trabajas hacia tus objetivos.»
Tanto Lazarian como Lee añadieron que para los fundadores que buscan conocer family offices en sus respectivas industrias, las conferencias de industria o regionales son un buen lugar para empezar porque los family offices frecuentan estos eventos.
Una vez que un fundador se conecta con un family office, Lazarian y Lee dijeron que deben esperar presentarles de manera diferente. Mientras las startups pueden presentar a los VC sueños y aspiraciones, eso no funciona con los family offices. Las empresas deben presentar sus proyecciones y métricas, no que serán un unicornio futuro.
En resumen, trabajar con family offices puede ser beneficioso para los fundadores, ya que estos inversores pueden aportar no solo capital, sino también una perspectiva a largo plazo y un compromiso emocional con el éxito de la empresa. Es importante buscar la alineación correcta y presentar de manera adecuada a estos inversores para maximizar las oportunidades de colaboración exitosa.
