Reddit Inc. y sus inversores buscan recaudar hasta $748 millones en lo que sería una de las mayores ofertas públicas iniciales hasta el momento este año, según personas familiarizadas con el asunto.
La plataforma de redes sociales y algunos de sus actuales accionistas planean vender 22 millones de acciones por $31 a $34 cada una, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque la información aún no era pública. La compañía buscaba una valoración de hasta $6.5 mil millones en la lista, según informó Bloomberg News.
Las personas dijeron que la compañía está reservando alrededor de 1.76 millones de acciones en la OPI para ser compradas por usuarios y moderadores que crearon cuentas antes del 1 de enero. Estas acciones no estarán sujetas a un periodo de bloqueo, lo que significa que los propietarios pueden venderlas el primer día de negociación, según la presentación de Reddit en febrero ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos.
Un representante de Reddit se negó a hacer comentarios.
La cotización de Reddit será seguida de cerca por candidatos a OPI como la startup de seguridad de datos respaldada por Microsoft Corp. Rubrik Inc. y la empresa de pagos de atención médica Waystar Technologies Inc. Sus deliberaciones llegan después de que un cuarteto de listados en Estados Unidos liderados por la oferta de $5.23 mil millones del diseñador de semiconductores Arm Holdings Plc en septiembre no lograra encender un repunte duradero en el mercado.
Reddit, fundada en 2005, tuvo 73.1 millones de visitantes únicos activos diarios en el cuarto trimestre, según su presentación de febrero. La compañía reportó pérdidas netas de $91 millones sobre ingresos de $804 millones en 2023, en comparación con una pérdida neta de aproximadamente $159 millones sobre ingresos de $667 millones el año anterior.
El mayor accionista de Reddit es Advance Magazine Publishers Inc., parte del imperio editorial de la familia Newhouse que posee Conde Nast, que compró Reddit en 2006 y lo escindió en 2011.
Reddit dijo que sus millones de usuarios y moderadores lealtades plantean riesgos, así como beneficios para la empresa. Los usuarios de Reddit han tenido una relación históricamente combativa con el sitio, lanzando revueltas por todo, desde el racismo en la plataforma hasta las decisiones de contratación de los ejecutivos.
El IPO está liderado por Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. y Bank of America Corp., según la presentación de Reddit. La empresa planea que sus acciones cotizen en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo RDDT.
El cofundador y director ejecutivo de Reddit, Steven Huffman, dijo en una carta firmada incluida en la presentación que la compañía tiene muchas oportunidades para hacer crecer tanto la plataforma como el negocio.
Reddit dijo que está en las primeras etapas de permitir que terceros licencien acceso a datos en la plataforma, incluidos para entrenar modelos de inteligencia artificial. La compañía dijo que en enero firmó acuerdos de licencia de datos con un valor contractual agregado de $203 millones y términos de dos a tres años. Espera un mínimo de $66.4 millones de ingresos de esos acuerdos este año, según la presentación.
