India se ha convertido en un actor importante en la industria automotriz mundial, y ha comenzado a enfocarse en la transición hacia combustibles alternativos para reducir la contaminación. Esto viene después de la expansión de su base de consumidores y vehículos, así como la adición de instalaciones de fabricación locales en las últimas dos décadas. En este viaje, el año 2024 será crucial, ya que el país, que es el tercer mercado automotriz más grande, enfrenta desafíos para ofrecer capital de crecimiento accesible a startups en etapas tardías, al mismo tiempo que intenta atraer a Tesla y otros fabricantes de vehículos eléctricos extranjeros a su mercado interno.
En 2023, India, el mayor fabricante de vehículos de dos y tres ruedas del mundo, vendió casi 24 millones de vehículos, incluyendo vehículos comerciales y personales de cuatro, tres y dos ruedas, según los últimos datos del portal Vahan del gobierno. Del número total de vehículos registrados, más de 1,5 millones eran vehículos eléctricos, capturando el 6,35% de la base total, incluidos 813,000 vehículos eléctricos de dos ruedas. Mientras que el crecimiento general fue de casi el 10% desde los aproximadamente 22 millones de vehículos vendidos en 2022, las ventas de vehículos eléctricos crecieron casi un 47% desde los 1,03 millones de vehículos eléctricos vendidos el año pasado.
Esto lleva el número total de ventas de vehículos eléctricos en el país a casi 3,5 millones. Las motocicletas representaron más del 47% de las ventas, los automóviles representaron alrededor del 8% y el resto provino de e-rickshaws y triciclos.
El crecimiento anual de las ventas de vehículos eléctricos en India en 2023 es significativo; sin embargo, no es tan alto como en los dos años anteriores, que fueron de más del 209% en 2022 y del 166% en 2021. Una de las razones de la disminución en las ventas de vehículos eléctricos es la reducción de los subsidios otorgados a los clientes de motocicletas a través del esquema de incentivos de $1,38 mil millones llamado Adopción y Fabricación (Híbridos y) de Vehículos Eléctricos, comúnmente llamado FAME-II, que entró en vigencia en junio y redujo las ventas mensuales de motocicletas eléctricas en el país en más del 56% solo en ese mes. La repentina caída en las ventas de motocicletas eléctricas ha impactado en gran medida el mercado general de vehículos eléctricos del país, ya que India es predominantemente un mercado de motocicletas y tiene un número limitado de fabricantes en el segmento de automóviles eléctricos.
Después de un impacto inicial por los cambios en los subsidios, el mercado se ha recuperado a los niveles anteriores a los cambios, según Ravneet S. Phokela, director de operaciones comerciales de la startup de vehículos eléctricos Ather Energy. Phokela dijo que el mercado ha vuelto a los niveles previos al cambio de subsidio a partir de octubre y que espera que el crecimiento sea más gradual que exponencial. Sin embargo, señaló que el cambio ayudaría a mediano plazo. La actualización del subsidio también ha causado la consolidación y salidas repentinas de muchas marcas de motocicletas eléctricas a pequeña escala, incluyendo las que venden vehículos chinos reetiquetados. Phokela dijo que los cuatro actores principales, Ola, TVS Motor, Ather Energy y Bajaj, que en conjunto tenían alrededor del 26% al 27% del mercado total de motocicletas eléctricas hace aproximadamente nueve meses, actualmente capturan aproximadamente el 80% del mercado total de motocicletas eléctricas.
Ather Energy vendió un promedio de alrededor de 80,000 a 85,000 unidades este año y espera una cifra similar de ventas para 2024. Además de las motocicletas eléctricas, el esquema FAME-II se aplica a las ventas de triciclos y cuatriciclos para impulsar el consumo de vehículos eléctricos en el país. Nueva Delhi ha otorgado más de $628 millones en subsidios hasta el 1 de diciembre bajo FAME-II en la venta de 1,15 millones de vehículos, según datos del gobierno compartidos en el parlamento.
Los fabricantes de vehículos eléctricos han solicitado que el gobierno continúe ofreciendo subsidios para permitir que el mercado mantenga su crecimiento y se expanda aún más para cumplir con el objetivo de electrificación del país de tener una penetración del 30% de vehículos eléctricos para 2030. Fuentes de la industria explicaron que los actores del mercado han solicitado al gobierno que brinde previsibilidad en sus políticas y evite realizar cambios abruptos, como en el caso de las actualizaciones de FAME-II, para permitirles hacer suposiciones y basar la planificación financiera y de negocios en consecuencia.
Además de FAME-II, el gobierno indio ha ofrecido un esquema de incentivo vinculado a la producción de $3,11 mil millones para atraer inversiones y fomentar la fabricación nacional de automóviles y componentes automotrices en el país. Los fabricantes de automóviles indios Tata Motors y Mahindra & Mahindra han surgido como los primeros beneficiarios del esquema de incentivos.
Tata Motors experimentó un crecimiento del 63% en vehículos eléctricos y aumentó la penetración de vehículos eléctricos en su cartera al 12% este año, según un portavoz de la empresa. Los fabricantes de automóviles, incluido Ather Energy y Tata Motors, presentaron sus nuevos modelos de vehículos eléctricos en el país para expandir su presencia y atraer nuevos clientes.
Phokela subrayó que la «premiumización» surgió como una tendencia notable entre los consumidores este año, especialmente en el mercado indio de motocicletas eléctricas. La tendencia de la llegada de modelos premium al mercado continuará en 2024, según predijo.
«Hay modelos premium que ofrecen vehículos en el rango de precios de $1,400 a $1,800, mientras que las motocicletas de combustión interna tradicionales están disponibles a un precio promedio de $1,000», explicó. En los últimos 12 a 18 meses, el mercado de motocicletas eléctricas también ha experimentado un aumento en las ventas de las ciudades de nivel dos y tres. En el caso de Ather Energy, Phokela mencionó que el 43% de sus ventas provino de ciudades de nivel uno, mientras que el 57% provino de ciudades de nivel dos y tres, a pesar de su distribución limitada en esas regiones. La startup está ampliando su distribución para obtener aún más ventas.
Algunos observadores del mercado creen que el crecimiento de las ventas de vehículos de dos ruedas en las partes en desarrollo de India se debe a fuertes subsidios eléctricos. Sin embargo, Phokela argumentó que si ese fuera el motivo, habría un crecimiento significativo en la demanda de vehículos de bajo costo, no en los modelos premium. Según él, las personas en ciudades no metropolitanas consideran los vehículos eléctricos como una validación de estatus y una forma de presumir.
Aunque hasta ahora los principales fabricantes de vehículos de dos ruedas eléctricos han apuntado al segmento de movilidad personal en el mercado indio, los inversores están entusiasmados con el crecimiento de los casos de uso comercial.
«En los próximos dos o tres años, la mayoría de la tracción vendrá de los casos de uso B2B, ya sea para cargas de tres ruedas, pasajeros de tres ruedas, movilidad ecológica, entrega de alimentos, entrega hiperlocal, comercio rápido, el uso de vehículos eléctricos allí es el que está acelerando mucho más rápido», comentó Kunal Khattar, fundador y socio general del fondo de capital riesgo indio AdvantEdge Founders.
Los inversores creen que, en comparación con el segmento de consumo, el segmento comercial es menos propenso a ser afectado por cambios en los subsidios. Esto se debe a que las empresas consideran el costo total de propiedad en lugar del valor nominal del vehículo que compran.
Aunque las inversiones de capital en el mercado de vehículos eléctricos en la India disminuyeron en un 52%, de $2,1 mil millones en 2022 a $1 mil millones en 2023, se espera que el flujo de capital crezca nuevamente en 2024. Sin embargo, los inversores están cautelosos con los números moderados, especialmente en el segmento de consumo, debido a los cambios en FAME-II y la falta de claridad sobre la extensión de los subsidios.
Aunque India sigue siendo un mercado incipiente para los vehículos eléctricos, las empresas líderes del mercado, incluyendo a Tata Motors, están trabajando para superar los desafíos actuales de adopción de vehículos eléctricos.
«El crecimiento de la infraestructura de carga sigue siendo la barrera residual para la adopción masiva de vehículos eléctricos. Tata Motors ha iniciado una colaboración abierta con actores clave de la carga para acelerar el crecimiento de los cargadores, lo que brindará una mejor experiencia a los compradores de vehículos eléctricos», comentó el portavoz de Tata Motors.
