El fondo de inversión Partech ha cerrado su segundo fondo para África, Partech Africa II, en €280 millones ($300 millones+), solo un año después de alcanzar su primer cierre.
Con ese tamaño, Partech Africa, que originalmente tenía como objetivo €230 millones antes de que comenzaran sus esfuerzos de recaudación de fondos, consolida su posición como el fondo más grande dedicado a startups africanas.
En medio de un contexto en el que inversores globales e institucionales se están retirando de África, el reciente cierre del fondo de Partech Africa es significativo. El continente sufrió una notable disminución en la actividad de inversores, con una disminución del 50% en 2023 en comparación con el año anterior, según un informe de Partech. Esta retirada, influenciada por cambios económicos globales y desafíos locales, se tradujo en una disminución de los flujos de capital de riesgo para las startups africanas, que ascendieron entre $2.9 mil millones y $4.1 mil millones el año pasado, frente a $4.6 mil millones a $6.5 mil millones en 2022.
El impacto se sintió en todas las etapas de inversión, con acuerdos en etapas iniciales disminuyendo un 33% y acuerdos en etapas de crecimiento un 39%, según los hallazgos de Partech. Si bien Partech Africa, conocido por liderar rondas, no puede revertir esta tendencia por sí solo, su enfoque en rondas desde la etapa inicial hasta la Serie C puede ofrecer cierta estabilidad y apoyo a las startups que navegan estos tiempos desafiantes.
Partech Africa quiere apoyar a los fundadores en varias etapas de su trayectoria, desde rondas tempranas hasta rondas posteriores, aprovechando su posición en el ecosistema, comunicaron los socios generales de la firma.
Mientras tanto, en un correo electrónico a TechCrunch, Tidjane Deme dice que el equipo en expansión de la firma de capital de riesgo le permitirá desplegar efectivamente capital y ofrecer asistencia a las empresas de su cartera en estas etapas. Con oficinas en Dakar, Nairobi y Dubai, Partech Africa ha establecido recientemente una presencia en Lagos, donde está contratando activamente para interactuar estrechamente con las startups de la región, subrayando la importancia de la ciudad, ya que un tercio de las empresas de su cartera está allí. Sin embargo, aclaró que la firma desplegará la mayoría de su segundo fondo entre rondas A y B.
Entre las inversiones de su segundo fondo se encuentra Revio, una plataforma sudafricana de orquestación de pagos, en la que Partech Africa co-lideró la ronda inicial con el fondo global de tecnología financiera QED. Además, la firma ha realizado inversiones no divulgadas en una empresa inmobiliaria egipcia y una startup de comercio electrónico senegalesa. Partech Africa tiene la intención de respaldar a más de 20 empresas, con inversiones iniciales que van desde $1 millón a $15 millones, según lo revelado.
La firma de capital de riesgo con sede en Dakar, que ha respaldado 17 startups en su primer fondo, prioriza sectores como fintech, agritech, tecnología sanitaria, comercio minorista, productos de consumo masivo y banca de agencias, que son cruciales para el empleo y la actividad económica de África. Inversiones destacadas incluyen Wave, TradeDepot, Yoco y Reliance.
«Mientras las empresas del primer fondo pueden beneficiarse de capital adicional del primer fondo pero no del segundo,» comentó Deme sobre la estrategia de despliegue de la firma. «Seguimos apoyando a las empresas del fondo 1 en su trayectoria con capital y de muchas otras maneras.»
La base de inversores de Partech Africa refleja una variedad diversa de perfiles. Durante su primer cierre, instituciones de financiamiento al desarrollo, inversores comerciales, fondos de fondos africanos y oficinas familiares fueron algunos de sus socios limitados. Para su segundo cierre, atrajo participación de fondos de pensiones de EE. UU. y Medio Oriente, fondos soberanos, el Dubai Future District Fund (DFDF) y la African Reinsurance Corporation (África Re).
«Estamos agradecidos por el apoyo y compromiso de nuestros inversores: casi todos los inversores del Fondo 1 reinvertieron, y algunos más que duplicaron su compromiso,» señaló Collon. «También estamos honrados con el apoyo de un nuevo conjunto de inversores estratégicos de EE. UU., Medio Oriente y África, y para algunos de los cuales, esto marca su primer compromiso con la tecnología africana.»
El fondo africano de Partech se encuentra entre varios fondos destacados que han surgido en el continente en el último año, a pesar de los desafíos para los gestores de fondos al recaudar capital a medida que los socios limitados examinan la estrategia y el historial. Otros fondos de gran tamaño incluyen Norrsken22, Al Mada y Africa People + Planet de Novastar. Además, firmas como Enza Capital, Equator, Knife Capital y E3 Low Carbon Economy Fund for Africa (E3LCEF) también han cerrado fondos importantes, reflejando un interés continuo de los inversores en el potencial de crecimiento de África.
