El mes pasado, Flutterwave, la startup más valiosa de África, designó a Mitesh Popat como su nuevo director financiero. La empresa, valuada en $3 mil millones cuando recaudó una Serie D en 2022, nombró a Popat tras la renuncia de Oneal Bhambani, quien dejó el cargo hace diez meses por razones personales.
Bhambani se unió a Flutterwave a mediados de 2022, en un momento turbulento en el que la fintech enfrentaba acusaciones de maltrato laboral y mala conducta financiera. Durante sus 18 meses en la compañía, desempeñó un papel clave en estabilizar las operaciones. Uno de sus logros destacados fue resolver un caso de lavado de dinero en Kenia, donde las autoridades habían congelado más de $50 millones de los fondos de Flutterwave. El expresidente ejecutivo de American Express también copatrocinó la expansión de la fintech en Ruanda como proveedor de remesas con licencia y dio inicio a su solicitud de licencia en Kenia. Bajo su supervisión, Flutterwave planeó invertir $50 millones para fortalecer su presencia en Kenia, Sudáfrica, Nigeria, Ruanda, Tanzania y Camerún.
Sin duda, los planes de expansión y la próxima fase de crecimiento de Flutterwave serán en parte responsabilidad de Popat. Una vez más, mientras la salida de Bhambani y de otros ejecutivos ex de Kabbage reavivaron las preocupaciones sobre el liderazgo y los planes de salida a bolsa de Flutterwave, la llegada de Popat, junto con la contratación de otros seis ejecutivos en finanzas, riesgos, legales y cumplimiento, podría ayudar a disipar esas preocupaciones y cambiar la narrativa de la empresa.
«Mitesh aporta el equilibrio adecuado de experiencia en mercados globales y emergentes mientras optimizamos el crecimiento sostenible», dijo el CEO Olugbenga Agboola a TechCrunch. «Nuestras licencias recientemente adquiridas en Malaui, Uganda, Ghana y Mozambique, así como nuestra expansión a 49 estados en los EE. UU., ampliarán aún más nuestras soluciones para cerrar la brecha entre África y la economía global.»
Mientras tanto, Flutterwave llevó a cabo recientemente su primera reestructuración importante desde su fundación en 2016, cuando despidió al 3% de su fuerza laboral en junio. También cerró Barter, su aplicación de finanzas al consumidor, que permitía a los usuarios enviar y recibir dinero y pagar facturas; la razón es que quiere centrarse en sus productos principales: soluciones empresariales y remesas.
El producto principal empresarial, Flutterwave For Business (FFB), que utilizan bancos, startups y empresas en comercio electrónico, transporte y bienes de consumo masivo para aceptar pagos, genera el 90% de los ingresos de la fintech. Su producto de remesas, Send App, que facilita transferencias internacionales para usuarios en África, Europa, EE. UU. y Canadá, representa el 10% restante.
Agboola cree que el enfoque ayudará a Flutterwave a cimentar su posición como líder en la infraestructura de pagos de África en varios aspectos: licencias, alcance, tipos de pagos, base de clientes e ingresos, aunque no reveló cifras de ingresos específicas durante nuestra conversación. Expresó una clara ambición para Flutterwave: «Queremos ser esa capa de infraestructura que impulsa a todos los pesos pesados de los pagos en el continente; diría que queremos ser el Adyen de África.»
Mi conversación con Agboola arroja más luz sobre lo que significan estos cambios y desarrollos recientes para Flutterwave y cómo la fintech está abordando desafíos como el fraude que surgen junto con su crecimiento acelerado.
La entrevista ha sido editada por su extensión y claridad.
Dijiste que Flutterwave quiere ser el Ayden de África. Estoy de acuerdo en que en términos de alcance hay algunas similitudes: Adyen está en más de 100 países a nivel global mientras que Flutterwave está en 30 países en África. Pero a diferencia de Ayden, Flutterwave aún depende de licencias bancarias asociadas. ¿Significa la reciente adquisición de sus propias licencias en ciertos mercados que Flutterwave quiere cambiar esto?
Hay muchas formas de lanzar un negocio de infraestructura fintech. Puedes lanzarlo en asociación con bancos, que tienen toda la infraestructura que puedes superponer para comenzar una fintech una vez que tú y los bancos estén alineados. Pero para profundizar en la pila, debes asegurarte de eliminar tantas capas de terceros como sea posible y asegurarte de ser el propietario directo de tu infraestructura. Esto te permitirá brindar más valor a tus clientes.
No podemos permitirnos tiempo de inactividad de terceros, por lo que debemos mantener nuestras licencias. Sin embargo, depende del mercado. Algunos mercados son obviamente más prioritarios para nuestros clientes que otros, pero nuestro objetivo es tener nuestras licencias en aquellos mercados que son una prioridad para nuestros principales clientes. Es un enfoque para proporcionar una mejor experiencia al cliente y ser una infraestructura de pagos confiable es crucial para nosotros, y así es como queremos escalar ese negocio.
¿Cuáles dirías que son los mercados clave para Flutterwave en este momento?
Nuestros mercados clave en África son Egipto, Marruecos en el norte de África; Nigeria y Ghana en África occidental; Ruanda, Tanzania, Uganda y Kenia en el corredor este de África. Luego miras a África central, eso es Camerún, Senegal, Costa de Marfil y República Democrática del Congo.
Entiendo que estos mercados son cruciales para el negocio empresarial de Flutterwave y, hasta cierto punto, su producto de remesas. En junio, redujiste tu fuerza laboral en un 3% para concentrarte en estos dos segmentos y despriorizar Barter, que era popular entre los consumidores. ¿Puedes explicar la razón detrás de esa decisión?
Barter fue retirado porque nuestro enfoque cambió hacia donde estaban la mayoría de nuestros clientes. Una cosa que hacemos muy bien en la empresa es seguir el viaje de nuestro cliente, y las voces de nuestros clientes, en su mayoría las de las empresas, son importantes. Los escuchamos decir: «Mira, queremos hacer más pagos empresariales», y los consumidores minoristas estaban más preocupados por enviar dinero de Nigeria a otro país o recibir dinero de EE. UU. a Nigeria, Ghana, Uganda o Ruanda. Escuchamos a nuestros clientes y decidimos alinearnos con sus deseos.
¿Qué pasa con el negocio de banca de agentes donde Flutterwave proporciona terminales POS para que las empresas acepten pagos sin conexión? ¿Sigue operativo?
Flutterwave siempre ha sido una empresa omnicanal, lo que significa que proporcionamos servicios a nuestros clientes a través de los canales donde desean ser atendidos. Por ejemplo, algunas empresas en Lagos, Nigeria, tienen nuestros dispositivos POS. Los servimos tanto en línea como en la tienda. Sin embargo, nos preocupa mucho la experiencia del cliente; es por eso que ves nuestros dispositivos POS con comerciantes de alto valor y no nos verías en todas partes del país deliberadamente. Pero esa es nuestra estrategia: asegurarnos de servir a las empresas omnicanal de forma digital, luego entramos en la tienda si es necesario.
¿Cuántos comerciantes están utilizando las pasarelas de pago omnicanal de Flutterwave?
Tenemos más de 1 millón de empresas registradas en nuestra plataforma hoy.
Entiendo que la división de ingresos de Flutterwave entre empresa y remesas es actualmente de 9 a 1. Dado el crecimiento exponencial de las remesas hacia África, que alcanzó los $100 mil millones en 2022, ¿anticipas que esta división cambiará significativamente en los próximos años?
Interesantemente, estuve mirando recientemente los números de Square, y Cash App ahora es más grande que el negocio de Square por ingresos, lo cual dice mucho. Sin embargo, no veo que eso suceda aquí, ya que nuestra empresa seguirá creciendo. Ahí es donde está nuestra apuesta, y no veo que eso cambie mucho. Las remesas también seguirán creciendo para nosotros. Obtuvimos 13 licencias de transmisión de dinero en los EE. UU. en diciembre pasado, que vimos duplicadas para cubrir todo Estados Unidos con nuestro producto de remesas. Sin embargo, aún no hemos empezado a arañar la superficie cuando se trata de pagos e infraestructura empresarial en África.
¿Está Flutterwave trabajando actualmente en nuevos productos fuera de la empresa y las remesas?
La mayoría de los líderes de la categoría en el continente son nuestros clientes. Por lo tanto, sí, estamos continuamente construyendo e invirtiendo en sectores donde están nuestros clientes, como entretenimiento, hospitalidad, transporte y viajes, y TMT. Nuestro enfoque está en invertir en I+D y construir constantemente funciones para ayudarlos a crecer y escalar porque, obviamente, su crecimiento también es el nuestro.
Estoy ansioso por ver qué nuevos productos lanza Flutterwave en los próximos años. Mirando el panorama general, la fintech ha sido estratégica en sus contrataciones recientes. Durante el último año, la mayoría de tus ejecutivos han llegado de Stripe, Cash App, PayPal y Western Union, con Mitesh Popat de Citi como la incorporación más reciente. Uno podría argumentar que esta alineación está lista para llevar a Flutterwave a cotizar en bolsa pronto.
Somos probablemente la mayor fintech africana en este momento según cualquier métrica, y queremos consolidarlo. Cada empresa buscará formas de obtener más capital según sea necesario a través de capital privado o público, pero ese no es nuestra prioridad actual. La empresa quiere invertir en una penetración de mercado continua. Queremos ir más allá de lo amplio a medida que nos centramos en nuestros segmentos empresariales clave de pagos empresariales y remesas.
Queremos ser mejores en cada segmento para nuestros clientes porque queremos que sigan escalando con nuestra plataforma; estos son mis prioridades corporativas actuales, incluido el escalado de la gestión de riesgos e invertir en talento de alto rendimiento.
Eso no es lo único por lo que Flutterwave ha estado en las noticias durante el último año. Informes locales indican que la fintech está trabajando para recuperar varios millones de dólares en fondos desviados resultantes de tres diferentes brechas de seguridad. ¿Qué se está haciendo para prevenir futuras ocurrencias?
Como infraestructura financiera, cosas como esas sucederán de vez en cuando, no porque queramos, pero obviamente, porque hay dos cosas involucradas ahí. Tenemos clientes y constantemente tratamos de informarles sobre cómo necesitan proteger sus claves de infraestructura. Si una clave de API de comerciante se ve comprometida, no tenemos control sobre eso. Lo que hacemos en nuestra parte es escalar constantemente nuestra infraestructura de una manera que permita a nuestros comerciantes seguir protegiéndose a medida que escalamos.
Cuando esto sucede, tenemos la responsabilidad fiduciaria de ayudar a nuestros clientes a recuperar el dinero que perdieron involucrando a la ley o la policía. Eventos como este refuerzan la necesidad de un periodismo responsable para que el público no sea engañado al pensar que Flutterwave fue hackeado debido a una orden judicial para bloquear ciertas cuentas cuando ese no era el caso. Simplemente estamos cumpliendo con nuestra responsabilidad.
Obviamente, el fraude se combate mejor a nivel de la industria, y estamos ayudando al ecosistema colaborando con otras fintech y bancos utilizando NIBBS (el interruptor nacional de Nigeria) y la EFCC (agencia de aplicación de la ley y de crímenes) para combatir el cibercrimen. Invertimos en un plan con la EFCC para construir un centro de investigación de ciberseguridad donde, como socio, proporcionamos recursos, apoyo y asesoramiento y compartimos tendencias e información sobre el estado actual de la tecnología financiera en el país con la agencia. Así es como estamos jugando un papel para ayudar a mitigar la prevalencia del fraude dentro de nuestras redes colectivas.
