Los inversores en mercados públicos cuentan con una amplia variedad de infraestructuras y software que les ayudan a realizar un seguimiento, analizar y gestionar sus inversiones, pero no es así para los inversores en empresas privadas, como los capitalistas de riesgo. De hecho, muchos inversores en mercados privados tienen que gestionar e introducir información sobre sus inversiones en una multitud de sistemas de back-office, y muchas veces tienen que hacerlo de forma manual.
Sin embargo, existen algunas plataformas que facilitan la tarea: Apax, Vistra, IQEQ y Carta, en particular, dominan el espacio de gestión de inversiones.
Un jugador más reciente, bunch, con sede en Berlín, quiere facilitar a los inversores la gestión de sus inversiones, la administración y la realización de transacciones en los mercados privados, y ahora ha recaudado $15.5 millones en una ronda Serie A para seguir construyendo su plataforma. La startup ha recaudado un total de $22 millones hasta la fecha, y afirma que los fondos privados actualmente gestionan unos 2.000 millones de euros en activos a través de su plataforma.
La ronda Serie A fue liderada por FinTech Collective.
Con la ventana de OPI más o menos cerrada durante los últimos años, los mercados privados han crecido por defecto a medida que los inversores buscan liquidez y oportunidades para vender o comprar acciones en startups de éxito. Se espera que el mercado de activos alternativos valga casi $40 billones para finales de la década, con el sector de datos de mercados privados esperado a valer $18 mil millones para 2030.
Como vimos en marzo, en ausencia de OPI públicas, los inversores han estado recurriendo cada vez más a los mercados secundarios donde las empresas privadas pueden autorizar a sus accionistas a vender una cantidad limitada de acciones a inversores aprobados. Las transacciones en el mercado secundario pasaron de $35 mil millones en 2017 a $105 mil millones en 2021 y se espera que alcancen los $138 mil millones para 2023 cuando estén disponibles los totales de fin de año, según datos de Industry Ventures.
Sin embargo, gran parte de la industria de inversión privada está gestionada con tecnologías relativamente antiguas.
Fundada a finales de 2021 por Levent Altunel y Enrico Ohnemüller, bunch está dirigida a inversores de capital riesgo y capital privado. La plataforma permite a los inversores almacenar puntos de datos del mercado privado, acceder a información actualizada, automatizar flujos de trabajo y ejecutar servicios previos y posteriores al cierre.
En una llamada, Levent Altunel le dijo a TechCrunch: “En este momento, los capitalistas de riesgo operan casi como contables y contadores, haciendo cosas manualmente como transferir datos dentro y fuera de Excel o PDFs. Automatizamos y digitalizamos esa experiencia en un flujo de trabajo que esencialmente reduce los errores que se pueden cometer y reduce las horas hombre necesarias. Esto libera a los gestores de fondos para concentrarse en recaudar fondos o invertir realmente.»
«En una industria que se asemeja mucho a los mercados públicos de los años 80, bunch está cambiando el juego para los GP y LP de los mercados privados», dijo Toby Triebel, socio de FinTech Collective, en un comunicado.
Los inversores existentes Cherry Ventures, Motive Ventures, Broadhaven Ventures y TinyVC, una firma del ex jefe de AngelList en Europa, Philipp Moehring, participaron en la ronda. Inversores ángeles que incluyen fundadores y ejecutivos de Klarna, Moonfare y Kinnevik también invirtieron.
