FairMoney, un banco digital con sede en Lagos y con sede en París, está en conversaciones para adquirir Umba, un banco digital con sede en Nairobi que ofrece servicios financieros en Nigeria y Kenia, en un acuerdo de acciones por valor de $20 millones, según fuentes de TechCrunch.
El movimiento señala el interés de FairMoney en aumentar su base de clientes expandiéndose a más países, específicamente a Kenia. Pero también subraya los desafíos que enfrentan las fintech en África en medio de un mercado difícil para las startups a nivel mundial: un acuerdo de acciones por valor de $20 millones sería aproximadamente equivalente a la cantidad recaudada por Umba de inversores externos.
Las negociaciones de adquisición todavía están en sus primeras etapas, según las fuentes, que solicitaron el anonimato debido a la naturaleza confidencial de los detalles. FairMoney y Umba no respondieron a las solicitudes de comentarios antes de la publicación.
Umba, fundada por Tiernan Kennedy y Barry O’Mahony en San Francisco en 2018, se lanzó como un banco digital centrado en el crédito en mercados emergentes. Ofrece servicios bancarios como préstamos, cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas de depósito fijo y pagos de facturas a clientes en Nigeria y Kenia.
Hasta la fecha, el banco digital ha asegurado alrededor de $20 millones en financiamiento. Entre sus inversores se encuentran Costanoa Ventures, Tom Blomfield, cofundador de Monzo, y otras empresas de capital de riesgo.
Mientras tanto, FairMoney ha sido respaldada por Tiger Global, DST, Speedinvest y otros, y ha recaudado poco más de $57 millones. Se espera que su valoración actual esté entre $400 y $500 millones después de una ronda de financiación el año pasado.
FairMoney, conocida principalmente por sus servicios de préstamos en Nigeria, ha estado buscando más oportunidades de expansión. En 2020, FairMoney entró de manera ambiciosa en India como su segundo mercado, pero más allá de una actualización de impulso en 2021, no ha realizado más divulgaciones recientes sobre cómo le está yendo a ese negocio.
Las adquisiciones anteriores de FairMoney han incluido PayForce, de la empresa nigeriana CrowdForce, que adquirió en un acuerdo en efectivo y acciones por un valor de $15-20 millones.
Umba también comenzó como un banco digital centrado en ventas al por menor en Nigeria antes de diversificar sus ofertas para incluir financiamiento a comerciantes y productos bancarios empresariales en Nigeria y Kenia. Google Play indica más de 1 millón de instalaciones de su aplicación, pero el número de usuarios registrados y activos no se divulga.
La posible adquisición de Umba por parte de FairMoney no dependería únicamente de los números de usuarios o de las ofertas de productos. FairMoney podría estar más interesada en la licencia de microfinanzas de Umba, adquirida en 2022 al tomar una participación mayoritaria en el Banco de Microfinanzas Daraja. Esta licencia permite a Umba ofrecer servicios bancarios en Kenia.
En medio del auge de las fintech, los bancos digitales y los bancos desafiantes en África atrajeron decenas de millones de dólares en inversiones de capital de riesgo, lo que llevó a la aparición de numerosos actores con planes para desafiar a incumbentes tradicionales.
Sin embargo, el financiamiento de capital de riesgo continúa apretándose, y muchas de las grandes apuestas no están teniendo el crecimiento esperado, con empresas que no alcanzan sus objetivos de crecimiento y enfrentan desafíos económicos. Esto ha llevado a más conversaciones de fusiones y adquisiciones.
En este sentido, la posible adquisición de Umba por parte de FairMoney, si se concreta, marcaría su segundo acuerdo en dos años.
