Invertir en la compra y venta de propiedades no es para los débiles de corazón, sin importar lo divertido o fácil que HGTV pueda hacerlo parecer. Una startup quiere hacer el proceso menos complicado al ofrecer una forma diferente de obtener préstamos para financiar dicha compra. Fundada a finales de 2020, Backflip ofrece un servicio a inversores inmobiliarios para asegurar préstamos a corto plazo. Más allá de ayudar a los usuarios a asegurar financiamiento, la tecnología de Backflip también ayuda a los inversores a buscar, rastrear, comparar y evaluar posibles inversiones. Piénselo como una combinación entre Zillow y Shopify.
Backflip origina préstamos a través de su subsidiaria, Double Backflip, LLC. Interesantemente, entre su equipo de procesamiento se encuentran antiguos empleados de Better.com, un prestamista hipotecario digital que ha tenido sus altibajos principalmente relacionados con su gestión y las condiciones del mercado, pero que fue elogiado por su tecnología.
«Estamos ayudando a los inversores a buscar propiedades, a curar su cartera, a analizar las inversiones en las que podrían querer invertir, y esperamos tomar decisiones de compra más seguras y de menor riesgo», dijo el CEO y co-fundador Josh Ernst a TechCrunch en una entrevista.
Backflip lanzó una beta privada encubierta en 2021 que se extendió hasta la primera mitad de 2022. Entrar al mercado en un momento en el que las tasas de interés comenzaron a aumentar fue un desafío, según Ernst, quien es un ex banquero de inversiones y capitalista de riesgo (ha respaldado a Polychain Capital). Sin embargo, la compañía logró crecer sus ingresos casi 5 veces en 2023 y alcanzar ingresos anualizados de $10 millones. También afirma estar «casi en rentabilidad».
Y hoy, la empresa anuncia que ha recaudado $15 millones en una ronda de financiamiento de la Serie A liderada por FirstMark Capital, una firma que invirtió temprano en empresas como Airbnb, Shopify y Pinterest, según lo anunciado exclusivamente a TechCrunch.
Inversores existentes como Vertical Venture Partners, LiveOak Venture Partners, Revel Partners, ECMC y la empresa inmobiliaria Crow Holdings también participaron en la ronda, al igual que inversores ángeles. En total, Backflip ha recaudado $28 millones en capital y $67 millones en financiamiento de deuda.
Para dar contexto sobre cuántos negocios se han realizado en la plataforma de Backflip hasta ahora, Ernst dijo que los usuarios analizan un promedio de $5 mil millones en propiedades cada mes en la plataforma y que la startup ha financiado más de 900 hogares desde su lanzamiento a mediados de 2022. Los usuarios han obtenido un beneficio bruto promedio de $82,000 por propiedad en la plataforma, y generalmente devuelven sus préstamos en seis meses.
La mayoría de los préstamos de Backflip son por 12 meses (llamados préstamos puente) pero se otorgan a una tasa de interés entre un 2% y un 4% más alta que un préstamo residencial típico, según Ernst.
Los inversores pueden vender la propiedad y devolver el préstamo a Backflip o refinanciar y pasar a un préstamo a más largo plazo a través de otro prestamista.
«Nuestras tasas de interés son más altas que las de un banco minorista, por lo que nuestro cliente paga más por nuestros préstamos que un banco», dijo Ernst. «Pero lo que estamos haciendo es brindarles dinero, evaluar el activo, evaluar el plan de negocios y evaluar a la persona».
El proceso de préstamo convencional (y más barato), dijo, es más lento. Y con Backflip, los clientes no necesitan un formulario W-2 para calificar para un préstamo. Además, la compañía incluye el préstamo de rehabilitación y construcción para que sea más fácil y rápido para un inversor avanzar rápidamente en todas estas transacciones.
«Estamos evaluando planes de negocios, activos y personas, no solo ingresos de W-2… y proporcionamos capital para la renovación del hogar y otorgamos crédito por la valoración posterior a la reparación», dijo Ernst.
La empresa actualmente no cobra tarifas de suscripción. Su modelo de negocio es servir como un mercado para productos financieros. Gana dinero a través de una tasa sobre los préstamos en el negocio de originación de préstamos, con el que trabaja en asociación con proveedores de capital.
«Estamos ayudando a evaluar las propiedades y, al mismo tiempo, estamos obteniendo más y más datos que pueden utilizarse para tomar una decisión de evaluación rápida y precisa sobre un producto de préstamo específico, que nuestros miembros utilizan para comprar y renovar la propiedad», dijo Ernst.
Entonces, los inversores obtienen el dinero de Backflip, que origina los préstamos y luego vende los préstamos.
Adam Nelson, director general de FirstMark, dijo a TechCrunch que la oportunidad para la compra y venta es enorme. En los Estados Unidos, más del 50% de las viviendas tienen más de 40 años, según una investigación de 2023 de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas, y «no cumplen con el estándar de nuevos propietarios e inversores institucionales de viviendas unifamiliares», dijo.
«Los emprendedores en la industria de ‘comprar y vender’ brindan un servicio importante para llevar el stock de viviendas existente a especificaciones y poner su propio capital y esfuerzo en juego para hacerlo tanto en mercados inmobiliarios alcistas como bajistas», dijo.
Nelson ha quedado impresionado por la capacidad de la empresa para crecer casi 5 veces año tras año «con un múltiplo eficiente de burn de menos de 1», agregó.
«Vemos a Backflip como el sistema operativo para este mercado de transacciones anuales de más de $100 mil millones, con el potencial de agregar valor y monetizar múltiples partes diferentes de la transacción de compra y venta, y finalmente institucionalizar la clase de activos,» añadió Nelson.
Actualmente, la startup cuenta con 47 empleados con sede en Dallas y Denver.
