La muy esperada OPI de Rubrik, que fue suscrita 20 veces más de lo esperado, generó alrededor de $736 millones, ya que las acciones superaron el rango de precios inicial buscado por la empresa tecnológica respaldada por Microsoft.
La startup de nube y datos ofreció 23 millones de acciones, todas de la compañía, a $32 cada una, por encima del rango de $28 a $31 citado en el archivo S-1 de la empresa. Esto sitúa la valoración de Rubrik en $5.61 mil millones. Tan recientemente como en 2021, fue valorada en más de $4 mil millones después de una inversión de Microsoft.
Quince bancos trabajaron en la oferta, con Goldman Sachs como el líder subastador. Las acciones están programadas para comenzar a cotizar en la Bolsa de Nueva York el jueves bajo el símbolo «RBRK».
Rubrik es la última empresa tecnológica en salir a bolsa en 2024. La semana pasada, las acciones de Ibotta, la empresa de marketing digital respaldada por Walmart, subieron un 17% en su primer día de cotización, mientras que la plataforma de redes sociales Reddit ganó un 48% en marzo y la firma de chips Astera Labs se disparó un 72% el mes pasado.
Fundada en 2013, Rubrik ofrece una plataforma que ayuda a las empresas a gestionar y proteger sus datos. Más de 6,100 clientes utilizan el software de Rubrik, incluidos Goldman Sachs, los Denver Broncos y el bufete de abogados Baker & McKenzie. La startup había recaudado $554.3 millones en financiación, según Crunchbase, con inversores como Lightspeed Ventures, Bain Capital Ventures y Greylock Partners. Lightspeed retendrá el 25.4% de las acciones con derecho a voto, mientras que Greylock tendrá el 13%, según la presentación regulatoria de la empresa.
Rubrik reportó pérdidas netas de $97.5 millones para los tres meses finalizados el 31 de enero, en comparación con aproximadamente $86 millones en pérdidas en el mismo período de 2023, mientras que los ingresos aumentaron un 61% a $158.7 millones.
Ibotta fue rentable en 2023, reportando $38 millones en beneficio neto. Reddit y Astera Labs no fueron rentables durante casi todo 2023, con ambas empresas reportando un beneficio neto positivo en sus cuartos trimestres.
Para Matt Kennedy, estratega sénior de OPI en Renaissance Capital, la OPI de Rubrik será una gran prueba para ver si hay apetito inversor por empresas de rápido crecimiento pero no rentables.
«Sí esta tiene éxito, esperaría que varias de esas empresas no rentables de tecnología ‘unicornios’ avancen», dijo Kennedy a Fortune. «Hay cierta emoción por finalmente obtener esa empresa tecnológica de alto crecimiento. Pero al mismo tiempo, los inversores serán rápidos en retirar su dinero si no ven un buen resultado.»
