SEÚL/SINGAPUR, 6 de agosto – Grandes empresas tecnológicas chinas, incluidas Huawei y Baidu (9888.HK), así como varias startups, están acumulando semiconductores de memoria de alto ancho de banda (HBM) de Samsung Electronics. Esto se debe a la anticipación de nuevas restricciones por parte de EE. UU. sobre las exportaciones de estos chips a China, según tres fuentes cercanas al asunto.
Las empresas han incrementado sus compras de estos semiconductores, capaces de manejar inteligencia artificial (IA), desde principios de este año. Esto ha llevado a que China represente aproximadamente el 30% de los ingresos de Samsung (005930.KS) por chips HBM en la primera mitad de 2024, según una de las fuentes.
Estos movimientos reflejan cómo China se está preparando para mantener sus ambiciones tecnológicas en marcha en medio de crecientes tensiones comerciales con EE. UU. y otras naciones occidentales. También destacan cómo estas tensiones están impactando la cadena de suministro global de semiconductores.
Se espera que las autoridades estadounidenses revelen este mes un paquete de control de exportaciones que impondrá nuevas restricciones a los envíos para la industria de semiconductores de China, según informó Reuters la semana pasada, citando fuentes.
Estas fuentes también indicaron que el paquete probablemente establecerá parámetros para restringir el acceso a chips de memoria de alto ancho de banda. El Departamento de Comercio de EE. UU. declinó hacer comentarios, pero en una declaración la semana pasada afirmó que está evaluando continuamente el entorno de amenazas en evolución y actualizando los controles de exportación «para proteger la seguridad nacional de EE. UU. y salvaguardar nuestro ecosistema tecnológico». Reuters no pudo determinar los detalles de las propuestas de restricciones de HBM ni cómo afectarían a China.
Importancia de los Chips HBM
Los chips HBM son componentes cruciales en el desarrollo de procesadores avanzados, como las unidades de procesamiento gráfico de Nvidia (NVDA.O) que pueden utilizarse para trabajos de IA generativa. Actualmente, solo hay tres grandes fabricantes de chips que producen HBM: SK Hynix (000660.KS) y Samsung de Corea del Sur, y Micron Technology (MU.O) con sede en EE. UU.
La demanda china de chips se ha centrado principalmente en el modelo HBM2E, que está dos generaciones por detrás de la versión más avanzada HBM3E, según las fuentes familiarizadas con el interés de China en HBM. El auge global de la IA ha llevado a una escasez en el suministro del modelo avanzado.
«Debido a que el desarrollo tecnológico doméstico de China aún no está completamente maduro, la demanda de HBM de Samsung en China se ha vuelto excepcionalmente alta, ya que las capacidades de otros fabricantes ya están completamente reservadas por empresas estadounidenses de IA», dijo Nori Chiou, director de inversiones de White Oak Capital Partners con sede en Singapur.
Almacenamiento y Uso de Chips HBM
Aunque es difícil estimar el volumen o valor de los chips HBM almacenados en China, empresas que van desde fabricantes de satélites hasta firmas tecnológicas como Tencent (0700.HK) han estado comprándolos, dijeron las fuentes. Una de las fuentes indicó que la startup de diseño de chips Haawking recientemente ordenó chips HBM a Samsung.
Mientras tanto, Huawei ha estado utilizando semiconductores HBM2E de Samsung para fabricar su avanzado chip Ascend AI, según una de las fuentes.
Samsung y SK Hynix declinaron comentar. Micron, Baidu, Huawei, Tencent y Haawking no respondieron a las solicitudes de comentarios. Las fuentes prefirieron no ser nombradas debido a la sensibilidad del tema.
Samsung Frente a sus Rivales en HBM
Las empresas chinas han logrado algunos avances en la producción de HBM, con Huawei y el fabricante de chips de memoria CXMT enfocándose en desarrollar chips HBM2, que están tres generaciones detrás del modelo HBM3E, según informó Reuters anteriormente. Sin embargo, estos esfuerzos podrían verse afectados por la nueva normativa estadounidense.
Las restricciones a las ventas de HBM a China podrían tener un mayor impacto en Samsung que en sus principales rivales, que dependen menos del mercado chino, dijeron las fuentes informadas sobre las ventas. Micron se ha abstenido de vender sus productos HBM a China desde el año pasado, mientras que SK Hynix, cuyos principales clientes de HBM incluyen Nvidia, se centra más en la producción avanzada de chips HBM, señalaron.
SK Hynix declaró a principios de este año que está ajustando la producción para expandir la producción de HBM3E y que sus chips HBM se vendieron completamente para este año y casi se agotaron para 2025.
