¿El auge del mercado de acciones de inteligencia artificial sigue en auge o se está desinflando? Las principales acciones de IA, como Microsoft (MSFT) y Nvidia (NVDA), enfrentan altas expectativas. Para muchas empresas, como Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) y Meta Platforms (META), el auge de la IA generativa presenta tanto riesgos como oportunidades.
Con la aparición de la IA generativa, que puede crear texto, imágenes y videos, es un buen momento para ser cauteloso ante el bombo publicitario. Muchas empresas promocionan repentinamente sus planes de productos con IA. En general, busca acciones de IA que utilicen inteligencia artificial para mejorar productos o ganar una ventaja estratégica.
Ganancias de las Principales Acciones de IA
Las mejores acciones de IA para comprar abarcan fabricantes de chips, empresas de software, proveedores de servicios de computación en la nube y gigantes tecnológicos. Además, Microsoft es el mayor inversor en la startup OpenAI, el líder en IA generativa. OpenAI está probando un buscador de internet que desafía a Google.
Los gigantes tecnológicos están gastando mucho en infraestructura de centros de datos e investigación y desarrollo.
«El riesgo de no invertir lo suficiente es dramáticamente mayor que el riesgo de sobreinvertir», dijo el CEO de Google, Sundar Pichai, en la llamada de ganancias del segundo trimestre de Alphabet.
Cuando Apple (AAPL), Microsoft, Meta y Amazon reporten ganancias esta semana, los inversores estarán atentos a los comentarios de la gerencia sobre cualquier aumento de ingresos por productos de IA.
«A medida que la IA pasa de ‘dime’ a ‘muéstrame’, las empresas que claramente moneticen la IA son las que probablemente lideren de aquí en adelante», dijo un informe de Bank of America publicado el 29 de julio.
Hasta ahora, la mayor demanda de chips de IA ha venido de los gigantes de la computación en la nube y las empresas de internet.
Amazon, Microsoft y Google están gastando mucho para expandir la capacidad de sus centros de datos para cargas de trabajo de inteligencia artificial. En medio del aumento del gasto de capital por parte de los gigantes de la computación en la nube, la gran pregunta es cuánto ingreso adicional relacionado con la IA están obteniendo.
Muchos clientes pueden no aumentar sus programas de IA. «Aproximadamente el 30% de los proyectos de IA generativa serán abandonados después de la prueba de concepto para fines de 2025, debido a la mala calidad de los datos, controles de riesgo inadecuados, costos crecientes o valor comercial poco claro», dijo un informe de Gartner.
Retroceso de las Acciones de Nvidia
Un referente para las acciones de IA, las acciones del fabricante de chips Nvidia han subido un 127% en 2024 después de dispararse un 239% el año pasado. Pero las acciones de Nvidia han retrocedido casi un 20% desde su máximo de 52 semanas de 140.76 establecido el 20 de junio. Las acciones de Nvidia aún pertenecen al IBD Leaderboard.
Se espera que los primeros envíos del nuevo chip de IA «Blackwell» de Nvidia para centros de datos comiencen en el trimestre actual.
Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM), ARM Holdings (ARM) y Marvell Technologies (MRVL) son otros fabricantes de chips de IA a observar.
Mientras tanto, las acciones del fabricante de equipos para centros de datos Arista Networks (ANET) han subido un 35% en 2024 pero también están muy por debajo de los máximos de 52 semanas. Arista informa las ganancias del segundo trimestre el 30 de julio.
¿Un Gran Ciclo de Actualización del iPhone de Apple?
En su Conferencia Mundial de Desarrolladores, o WWDC, Apple dijo que integrará ChatGPT de OpenAI en el asistente de voz Siri y iOS 18. La gran pregunta es si las características de «Inteligencia» de Apple impulsarán un importante ciclo de actualización del iPhone 16 a finales de 2024.
Las nuevas funciones de IA solo estarán disponibles en el iPhone 15 Pro/Pro Max y los próximos modelos de iPhone 16.
Los analistas están observando la cadena de suministro de componentes de Asia para evaluar las expectativas de construcción del iPhone 16. Las acciones de Apple han subido un 17% en 2024, con la mayoría de las ganancias después del WWDC. Las ganancias del segundo trimestre de Apple se esperan para el 1 de agosto.
Monetización del Software Empresarial: Un Problema
En general, los juegos de semiconductores han superado a las empresas de software como las mejores acciones de IA. Pero el fabricante de software de análisis de datos Palantir (PLTR) ha desafiado esa tendencia. Las acciones de PLTR han ganado un 58% este año.
Sin embargo, una perspectiva débil de Salesforce (CRM) planteó preguntas sobre cuán pronto las empresas de software monetizarán los productos de IA generativa. Para la mayoría de las grandes empresas de software de aplicaciones, cómo cobrar por los productos relacionados con la IA ha sido un problema.
Además, la mayoría de los fabricantes de software empresarial no monetizarán la IA generativa, o la «IA conversacional», de manera significativa hasta finales de 2025, según algunos analistas. Algunas empresas estadounidenses están llevando a cabo proyectos de desarrollo de software de IA personalizados, que tardarán más en comercializarse.
«Aunque somos grandes creyentes en la IA generativa, no esperamos que la mayoría de las empresas de software (excepto MSFT) vean beneficios reales de ingresos por la IA hasta la segunda mitad de 2025 como muy pronto», dijo el analista de RBC Capital, Rishi Jaluria, en un informe.
Mientras tanto, aquí hay una mirada al mercado de IA empresarial.
Además, la tecnología de IA utiliza algoritmos informáticos. Los programas de software tienen como objetivo imitar la capacidad humana para aprender, interpretar patrones y hacer predicciones.
Hasta hace poco, el aprendizaje automático se limitaba en gran medida a modelos que procesaban datos para hacer predicciones. Los modelos de IA se centraban en el reconocimiento de patrones a partir de datos existentes. El gasto corporativo en proyectos de IA era modesto mientras las empresas evaluaban el retorno de la inversión.
Acciones de IA a Observar por Grupo Industrial
Los nuevos modelos de IA generativa procesan «indicaciones», como consultas de búsqueda en internet, que describen lo que un usuario quiere obtener. Las tecnologías de IA generativa crean texto, imágenes, videos y código de programación de computadoras por sí mismas.
Las empresas buscarán aumentar la productividad desarrollando IA personalizada para industrias específicas. Los datos propietarios de la empresa se utilizarán para entrenar los modelos de IA.
Los sistemas de IA requieren un poder de cómputo masivo para encontrar patrones y hacer inferencias a partir de grandes cantidades de datos. Así que la carrera está en construir chips de IA para centros de datos, autos autónomos, robótica, smartphones, drones y otros dispositivos.
¿Desafiarán las Startups de IA a los Gigantes Tecnológicos?
Para los fabricantes de chips, los analistas esperan que surja un mercado para la «IA en el borde»: procesamiento en el dispositivo de aplicaciones de IA.
Mientras que «entrenar» modelos de IA es ahora el mayor mercado para los fabricantes de chips como Nvidia, el mercado se trasladará a «inferencia», o ejecutar aplicaciones de IA, a largo plazo.
Además, una pregunta clave para los inversores es si los incumbentes de la industria tecnológica serán los grandes ganadores de la IA generativa. ¿O, eventualmente dominará una nueva ola de startups de IA? OpenAI ha informado a los empleados que ahora está en una tasa de ingresos anual de $3.4 mil millones, frente a $2 mil millones en enero.
Los grandes modelos de lenguaje proporcionan los bloques de construcción para desarrollar aplicaciones. Además, los grandes modelos de lenguaje ayudan a los sistemas de IA a comprender la forma en que los humanos escriben y hablan. También, los grandes modelos de lenguaje requieren datos de entrenamiento para tareas específicas. Las empresas con acceso a grandes cantidades de datos tienen una ventaja.
OpenAI es parte de una ola de startups de grandes modelos de lenguaje que incluye AI21 Labs, Anthropic y Cohere. Anthropic introdujo Claude 3, la versión más nueva de su chatbot, y afirmó que su rendimiento es mejor que el GPT-4 de OpenAI.
Sin embargo, el dominio de OpenAI enfrenta un desafío de los grandes modelos de lenguaje de código abierto. xAI de Musk anunció que abrirá el código fuente de su gran modelo de lenguaje Grok y lanzó el código fuente para uso público.
