Un administrador de fideicomisos de EE. UU. quiere que la fintech Synapse en problemas sea liquidada a través de la bancarrota del Capítulo 7, citando ‘mala administración’

Las perspectivas para la problemática startup de servicios bancarios Synapse han pasado de malas a peores esta semana después de que un fideicomisario de los Estados Unidos presentó una moción de emergencia el miércoles.

El fideicomisario está solicitando convertir la reorganización de la deuda de la empresa bajo el Capítulo 11 de la ley de quiebras en una liquidación bajo el Capítulo 7, según documentos judiciales.

El fideicomisario escribió que la necesidad del Capítulo 7 surgió porque Synapse «manejó de manera grosera» su patrimonio de manera que las pérdidas continuaban sin una «posibilidad razonable de reorganización» que permitiera a la empresa emerger y seguir adelante.

Este nuevo desarrollo es significativo porque el fundador de Synapse, Sankaet Pathak, alegó a principios de este mes que sus antiguos socios le debían millones, según su propio balance, y no estaban pagando. Esos socios han insistido en que las alegaciones de Synapse no tienen «mérito».

Synapse, con sede en San Francisco, que operaba una plataforma que permitía a bancos y empresas fintech desarrollar servicios financieros, fue fundada en 2014 por Bryan Keltner y Pathak. Proporcionaba esos tipos de servicios como intermediario entre su socio bancario Evolve Bank & Trust y la startup bancaria Mercury, entre otros.

Synapse se declaró en quiebra bajo el Capítulo 11 el 22 de abril y, al mismo tiempo, anunció que sus activos serían adquiridos por TabaPay.

Sin embargo, el 9 de mayo, TechCrunch informó que la compra planificada de $9.7 millones de los activos de Synapse por parte de TabaPay se desmoronó. En ese momento, Synapse dijo que el problema era su socio bancario, Evolve Bank & Trust. Evolve alegó que no estaba involucrado en la venta y que no era culpable. Mercury también afirmó que las alegaciones de Synapse de que se le debía dinero no tenían «mérito».

Pero las disputas entre las empresas continuaron. El 13 de mayo, Evolve Bank & Trust presentó una moción para ordenar el restablecimiento del acceso al sistema de panel de control de Synapse después de alegar que se le había negado el acceso a los sistemas informáticos de la startup y se vio obligado a congelar las cuentas de los usuarios finales.

El fideicomisario de los Estados Unidos alegó, según documentos judiciales, que Synapse «cortó inexplicablemente el acceso a sus sistemas informáticos en un fin de semana».

«Si bien existen disputas entre las partes, no parece haber una explicación razonable para que el Deudor [Synapse] corte el acceso a sus sistemas informáticos y de hecho el Deudor ha representado que se ha restablecido el acceso completo. No parece haber disputa de que estas acciones han desempeñado un papel importante en que los usuarios finales pierdan acceso a sus fondos. Como mínimo, se necesita un fiduciario independiente para ver si se puede lograr una resolución que minimice un mayor daño a los depositantes. Por todas estas razones, el Deudor ha mal gestionado el patrimonio y existe una causa suficiente para convertir este caso en el capítulo 7».

Synapse admitió que no tenía «más efectivo ni aprobación para usar cualquier efectivo después del viernes 17 de mayo».

Está programada una audiencia para la moción de emergencia del fideicomisario de los Estados Unidos para el 17 de mayo.

Aun queda esperanza de que las actuaciones puedan continuar sin más travesuras. En una reunión de la comisión de acreedores que tuvo lugar el 15 de mayo, compartida en LinkedIn por Jason Mikula de Fintech Business Weekly, «se sugirió que los clientes fintech de Synapse podrían proporcionar algún tipo de financiamiento a la empresa para permitir que continúe operando en el Capítulo 11, presumiblemente en un intento de resolver la interrupción a los usuarios finales».

TechCrunch se ha puesto en contacto con Synapse para obtener comentarios.

Un portavoz de Evolve confirmó a TechCrunch que el 11 de mayo, «Evolve Bank & Trust enfrentó un desafío inesperado cuando Synapse deshabilitó abruptamente y sin previo aviso nuestro acceso a un panel de control de cuenta e información de transacciones controlado por Synapse y necesario por Evolve. Esta interrupción repentina afectó significativamente nuestra capacidad para mantener la visibilidad y transparencia que Evolve necesita tener en cuentas y transacciones. En respuesta a esta situación, Evolve tomó medidas rápidas y decisivas para salvaguardar la seguridad de los fondos de los usuarios finales y garantizar el cumplimiento de las leyes aplicables. Como medida de precaución, tomamos la difícil decisión de congelar la actividad de pagos y tarjetas hasta que pudiéramos restablecer con éxito el acceso al panel de control y recibir los datos y reportes necesarios de cuentas y transacciones. Si bien entendemos las molestias que esto pudo haber causado, esta medida se tomó con la máxima consideración por la seguridad e integridad de las cuentas de los usuarios finales. Evolve continúa trabajando diligentemente para obtener la información necesaria de Synapse».

El portavoz agregó que Evolve no ha descongelado esta actividad porque «Synapse no ha proporcionado información diaria de transacciones y cuentas que es necesaria para procesar transacciones… El congelamiento de cuentas fue una medida de precaución para minimizar los riesgos para los usuarios finales y para Evolve. En este momento, Evolve no tiene conocimiento de que se hayan perdido fondos de usuarios finales como resultado de Synapse denegando a Evolve el acceso al panel de control».

El precio de compra anterior de $9.7 millones que TabaPay iba a pagar por los activos de Synapse es significativamente menor que los más de $50 millones en capital de riesgo que Synapse había recaudado de inversores como Andreessen Horowitz, Trinity Ventures y Core Innovation Capital a lo largo del tiempo.